安达维尔2022年年度董事会经营评述 时间: 2024-07-07 15:31:13 |   作者: 新闻动态

　　安达维尔作为航空航天与防务领域的高端装备制造企业，持续为航空航天与防务领域的客户提供系统与设备级的产品、方案及服务。企业成立初期从事航空维修服务业务，经过二十余年的发展，逐步打造出航空机载设备研发、航空维修服务、测控及地面保障设备解决方案等多领域业务，近年更将能力拓展至智能技术解决方案、工业软件开发与复合材料构件制造等领域。

　　航空航天与防务产业（包含防务与民航两大领域的市场），是国家战略新兴起的产业的一个重要组成部分和一个国家经济实力与工业能力的体现，同时也是当前全球各主要大国间竞争的关键领域。其经营事物的规模覆盖各类航空航天与防务装备产品及其系统设备的研制生产，及相应的地面支援、保障与训练设备的研制生产和维修服务。

　　近年来，我们国家的经济社会的内外部环境发生了深刻而复杂的变化，大国间全方位竞争加剧、国际贸易和投资萎缩、区域化取代全球化导致全球产业重塑，国际间往来合作的空间收窄，风险和不确定性急剧增加。

　　防务工业，迫切地需要建设同我国国际地位相称、同国家安全和发展利益相适应的国防能力。党的十九大报告中，习提出新时期国防建设“三步走”的发展的策略，到2027年实现百年目标、到2035年基本实现现代化、到本世纪中叶全面建成世界一流国防力量。党的二十大报告强调“加快把人民军队建成世界一流军队，是全面建设社会主义现代化国家的战略要求”，要“坚持政治建军、改革强军、科技强军、人才强军、依法治军，加快军事理论现代化、军队组织形态现代化、军事人员现代化、武器装备现代化”，要“增加新域新质作战力量比重，深入推动实战化军事训练”。

　　民用航空，需要向高水平发展转型，以更好的发挥战略支撑作用。经济发展对构建安全高效的人员往来与供应链保障通道的要求日渐凸显。中国民航局针对“十四五”时期的工作制定了“一二三三四”总体工作思路，即践行一个理念、推动两翼齐飞、坚守三条底线、构建完善三个体系、开拓四个新局面。未来，中国民航局将持续构建现代化机场体系、系统布局航空运输网络体系、完善生产运行保障体系，加大支持力度，打造国内完整的航空产业链，力争“十四五”末民航运输规模再上新台阶，使我国从单一的航空运输强国跨入多领域民航强国。

　　中国已经从一个落后的农业国，发展变成全球上为数不多的、能提供绝大多数类型装备、拥有完整上下游产业链的防务工业大国，成为国际上不可忽视的一个重要力量。但防务领域产业的发展，仍受国家安全政策和地理政治学局势影响相对较大，随着大国竞争的压力持续不断的增加，我国面临的国际政治环境日趋复杂，周边接壤国家和地区亦存在多个不稳定因素，国防现代化建设的紧迫性大幅度的提高，伴随机制创新和技术创新的双轮驱动，防务工业将迎来时代性的发展机遇。

　　我国防务工业体系主要由承担国防建设重点项目科研生产的大型军工集团及提供部件制造和原材料供应的社会企业组成。随信息与智能等新兴技术在防务工业的渗透和装备采办对经济可承受性要求的提高，慢慢的变多的优质非公有制企业开始进入到防务工业产业链之中，其经营事物的规模也从承制单一设备，发展到与大规模的公司集团协同研发生产系统及设备。未来，拥有多领域产品与能力、能提供敏捷灵活的前沿技术解决方案的中等规模综合性非公有制企业，将在我国航空航天与防务工业发展中发挥慢慢的变大的作用。

　　我国拥有全球第二大的民用航空市场，形成了覆盖广泛的国内国际航线网络和维修保障体系，根据中国民航总局召开的2023年全国民航工作会议中公布的数据，我国拥有民航飞机4165架，同时中国商用飞机有限责任公司发布了《中国商飞公司市场预测年报（2022-2041）》，预计到2041年，中国将新引进9,284架民航飞机。

　　航空维修业是确保民航运输企业飞行安全、高效运行和飞机资产保值的关键，最重要的包含机体维修、发动机维修和飞机部件维修三大维修类别。我国目前已具备较为完整的民航维修保障体系。从上世纪九十年代开始，民营第三方维修企业快速地发展，并保持了二十余年持续增长的势头。自2019年以来，民航运输业的内外部环境出现了重大变化，民航运输与航空维修业也出现了行业调整，包括第三方部件维修在内的民航维修行业进入结构性的调整期。随着2022年底政策的优化调整，2023年民航市场逐渐复苏，截止到2023年3月多个方面数据显示，国内客运航班班次正恢复到与2019年持平水平（上海证券报）。民机制造方面，随着商飞ARJ21的商业运行和C919的投入使用，我国已具备民航旅客机的研发生产能力。国产民机机载设备行业虽然还处于起步阶段，但中国依托于全球第二大民航市场及政府对关键核心技术突破的格外的重视，国产化替代行业将进入蒸蒸日上期。空客、波音和商飞，已分别在天津滨海、浙江舟山和上海浦东建成了民机总装线和完工中心，全球三大民机制造商汇聚中国，带动了一批产业链上下游公司入驻其周边。目前，民用飞机机载设备主要由跨国有突出贡献的公司垄断，但随着国内技术的突破，国产化替代趋势发展显著。公司作为最早研制民航机载设备国产化产品的供应商之一，航空厨房插件系列新产品已取得适航证书，在客舱设备供应链中，可以为航空公司及飞机制造商提供线、周期性

　　防务领域的周期性特点主要体现在三个方面：首先是产品生命周期长，完整的产品生命周期大致有二三十年甚至更久；其次是装备采办项目实施周期长；再次是采办实施的计划性较强，一般以年度为预算周期，呈现季节性特点。民用航空，整体而言受地理政治学、宏观经济、旅行政策、航权谈判和原油价格等宏观因素影响较大，也具备一定的周期性特点。公司的业务周期基本与上述两个市场领域的周期一致。

　　航空航天与防务产业，按照供应链层级划分，大致包含机体制造商、系统设备制造商、部件制造商、零件与材料制造商等层级。公司专注于系统设备与部件这两个层级，作为一级和二级供应商，服务于机体制造商和航空器使用部门。

　　公司在防务领域拥有较强的研制能力、稳定的客户及配套关系、在多个细致划分领域拥有领先的竞争优势，其中机载设备产品主要装备中航工业研制的直升机、固定翼运输机，为其提供系统与设备级的产品，包括航空座椅、客舱设备、防护装甲、航空导航设备、直升机机载训练系统等。同时，面向防务工业领域客户，公司还提供包括测控、保障、训练与维修等在内的集成系统与维修服务。

　　民航市场，企业主要作为部件维修服务商及机载设备制造商，服务于航空公司、飞机制造商及航空维修企业，提供部件维修服务及民机机载客舱设备产品。民航维修方面，公司具备CAAC、FAA、EASA和JMM等完整的维修许可证书及体系，维修能力基本覆盖所有主流机型。民机制造方面，企业具有成熟的民机客舱PMA产品，同时公司还是民机机载设备国产化的先行者，航空厨房插件产品已交付ARJ21客机使用并取得良好的市场反馈；同时，2022年度，公司航空厨房插件产品已完成CTSOA取证工作，具备向航空公司推广换装及线装工作的所有相关条件和能力。随着航空厨房插件系列新产品取证工作的不断深入，公司将持续加大市场推广力度，为航空公司及国产飞机制造商降低相关这类的产品采购及维护成本提供新的选择。

　　公司经过二十余年的发展，从一个单一从事航空维修业务的企业，发展成可提供系统级解决方案的综合性供应商，拥有机载设备研制、航空维修、测控及地面保障设备研制三大主营业务，涵盖航空器与防务装备研制、生产和使用的全寿命周期。同时，公司顺应技术发展的新趋势及国防建设推动“三化”能力的迫切需求，在持续推动传统产品发展的同时，积极培育了包括智能技术、工业软件和先进材料等在内的新兴业务。

　　机载设备是公司业务占比最大的业务类别，营收约占公司总体营收的 30.71%，产品有航空座椅、客舱设备、防护装甲、航空导航设备、直升机机载训练系统等，装备各类直升机和固定翼运输机。企业主要从事相关产品的研究开发、产品设计及制造、关键工艺、总装试验、适航取证和持续服务，客户主要是国内各飞机制造商、分系统研发生产单位、航空器操作使用单位与民航运输企业。

　　航空座椅包括抗坠毁座椅、驾驶员座椅、操作员座椅和乘员座椅等；客舱设备包括整机内饰、整体厨房、整体盥洗室、客舱照明等；航空装甲包括机载防护装甲及空勤人员防护装甲；导航系统主要有无线电高度表、无线电罗盘、多模组合导航、备份显示和近地告警系统等产品；模拟训练设备目前主要是直升机模拟训练系统。公司同时还拥有整机内饰与装甲防护的方案设计与工程实施能力及直升机低空导航与安全告警的系统级解决方案能力。

　　同时，公司是民机机载设备国产化的先行者，开发出国内首个民机航空厨房插件CTSOA产品，参与中国民航局相关适航标准的制定，目前已有多款航空厨房插件和盥洗室设备装备包括ARJ21在内的国产运输机。

　　航空维修是公司的创始业务，业务营收约占公司总体营收的 36.20%，主要是做飞机部件维修，业务覆盖机载计算机、通讯导航、仪表显示、电气系统、娱乐系统、灯光照明、电机附件和气动附件等，能力覆盖空客、波音、巴航工业及中航工业等主流飞机制造商生产的超过 30余种机型，拥有 CAAC、FAA、EASA和JMM等维修许可证书，客户主要包括各类民航运输、警航和防务等部门。

　　测控及地面保障设备业务是公司重要核心业务，营收约占公司总体收入的26.33%，主要从事地面测控、勤务保障与模拟训练设备的产品开发、解决方案与系统集成，为客户提供仿真环境搭建、产品功能验证、故障排查与定位、健康诊断与管理、地面勤务保障及仿真模拟训练等在内的各类地面设备与解决方案。主要产品包括原位检测设备、仿真与专用测试设备、通用自动化测试设备等设备级产品；航电系统联试、大型数据采集和实时数据仿真等解决方案产品；直升机伴随保障系统、仿真模拟训练器和“实装、虚拟与构造（LVC）”训练设备等系统集成产品，客户主要是各类航空器操作使用部门与航空航天与防务领域的研发生产企业。

　　目前智能技术解决方案业务，主要聚焦于基于射频身份识别（RFID）的资产管理与智能仓储的产品开发与解决方案提供，产品包括智能工具柜、智能工具车、智能仓储库房、智能履历本柜等及其管理信息系统，主要面向航空航天与防务、民航维修与能源电力领域的资产密集型企业。

　　2022年度，公司已推出SIPDM超越集成产品研发管理信息系统，该产品是公司长期以来从事航空装备研发的工业知识积累与管理流程的提炼，是IPD研发管理思想、解决方案销售方法论、全特性质量过程控制方法在企业中的进一步集成应用，能够帮助研发型企业快速提升系统竞争力（营销、技术、研发、质量、成本）。目前公司已在研发管理流程、产品全特性需求与产品全生命周期管理等方面，针对高可靠复杂性装备制造行业进行了专门的产品开发，系列产品主要面向航空航天、防务工业、能源电力、船舶工业、汽车零部件、消费电子与家用电器等离散制造行业，助力研发型企业实现超越，实现市场成功和财务成功。

　　公司复合材料业务专注于碳纤维复合材料构件研发及制造，主要用于保证公司航空座椅、客舱内饰和航空装甲所需的复合材料结构件的供应，同时也对外承接委托制造合同，未来有望进一步扩大生产规模，投资建设包括复合材料预浸料生产在内的生产线设备，以满足公司对“多型号、小批量和定制化”的复合材料结构件稳定供应的需求，加强对上下游价值链的掌控的同时，对外拓展新的复材业务增长空间。

　　公司主要为航空航天与防务行业的设计、制造、运行与维护部门提供系统设备和部件级的产品服务与解决方案，通过布局相关多元化的产品和业务组合，不断推出若干细分领域占据领先地位的优势产品与服务，同时布局业务上游的复合材料制造，强化供应链和价值链把控，另外推出工业软件与智能技术解决方案，将公司业务拓展至其它行业领域，为公司的发展提供更多支撑。

　　航空航天与防务装备的采办，具有过程复杂、流程严谨和产品生命周期长的特点，公司的经营活动主要围绕装备采办的各环节与流程展开，以若干产品及服务业务平台为核心，开展相关的研发、销售、试验、生产、服务和采购等活动，从而具有更多领先应用前沿技术和最先推出新概念产品的能力。

　　公司不断推出新的产品设计，对成熟产品、技术与工艺进行改进，对平台型产品与技术进行持续投入。公司依照集成产品开发（IPD）的思想，经过长期实践，塑造和固化了产品开发流程，结合全面分析将市场需求和全特性要求转化为标准化的需求输入和产品定义，进而转化为产品详细设计输入，形成了一套完整的产品开发流程体系和相应的信息系统产品。

　　公司建立了平台化的产品开发策略，促进设计的平台化、模块化，提高定制产品的标准化程度、开发速度和使用效能，通过对行业趋势、市场格局和价值链组成的研究，集中研发资源投向精品项目、关键能力和关键材料等领域，及时捕捉客户需求并建立预研项目，在若干细分行业领域和价值链的关键环节提前布局，不断推出领先市场和满足用户需求的产品。

　　公司以客户需求为导向，以打造精品项目为原则，追求市场与财务的双重成功。此外，针对未来需要重点布局的产品、技术和工艺，公司积极利用外部资源，采用多种形式的合作以获取关键能力。

　　公司产品与服务主要采用直销方式，直接对接客户的装备采办、研发设计、生产试验和工程技术等专业部门。公司设有销售中心，进行销售管理工作，在公司层面和业务单元层面，均设有市场和售后服务相关部门，负责各层面的售前和售后工作。对于重大项目或者复杂的集成产品，设有专注于其产品解决方案销售的团队。

　　工业软件和智能技术等新兴业务，由于客户覆盖的行业领域和地理范围较广，采取直销与渠道相结合的销售模式，公司主要负责重点行业、标杆客户和大客户的推广与实施；后续随着产品迭代升级，公司将针对不同行业进行销售模式的创新与探索，积极与各合作伙伴共建软件生态。

　　公司在价值链上强调对研发设计、系统集成、关键工艺和持续服务等价值较高的生产环节的掌握，在生产过程上主要从事总装生产、系统集成、试验验证、适航取证、产品交付及关键工艺制造。公司建立了高效的生产计划与执行流程和相应的管理信息系统，以适应有小批量、高质量和定制化等特点的生产。

　　公司致力于建立高效的供应链管理体系，并充分借助与国内（外）飞机制造商等企业的交流合作机会，提升公司的质量体系和供应链管理标准。根据不同业务特点，对标准化产品、定制化产品和航空维修服务，建立了差异化的管理体系，从而保障不同类型业务单元的质量、交付、成本和监管等多重目标的达成。此外，对于采购量较大的物料，如复合材料，公司通过建立自主生产的能力，确保关键物料的供货与质量稳定。

　　公司始终坚持以“成为高瞻远瞩公司”作为企业目标，立足企业长远发展，运用系统性的研究和分析方法，采取内生增长与外延增长并举，内生增长为主的发展方式，进行统筹规划和决策。公司十分注重战略规划的制定与执行，滚动制定公司层面和业务层面的战略规划，逐层战略解码制定各业务的年度经营计划，并根据内外部的形势变化，定期对战略规划与执行情况进行评估和必要的调整。

　　公司非常重视企业文化的塑造与凝聚，尤其强调企业文化对企业发展的引领和对日常运营的支撑作用，公司的企业文化建设始终顺应公司的发展阶段，通过文化深入各个环节与流程，内化于组织内部和员工内心。随着公司的不断发展，企业文化也在不断积累、凝练和升华，持续为公司打造学习型组织和高效能团队提供动力和源泉。

　　公司是国内排名前列的航空座椅与飞机客舱设备制造商，拥有包括航空座椅在内的多个在细分领域内市占率领先的产品线%生存率抗坠毁技术、航空装甲、动态仿真和人机功效等核心技术和工艺。公司拥有完整的飞机客舱系统设备产品线，包括厨房、盥洗室、内饰结构和客舱照明等完整的品类，并具备客舱整体解决方案研发、设计、生产、试验、适航取证和改装能力，是国内首个获得航空厨房插件CTSOA适航证书的制造商，成功将自有品牌航空厨房插件产品应用于国产飞机。

　　公司也是专业的飞机导航系统设备制造商，拥有无线电罗盘、无线电高度表和多模组合导航设备等多种机载航电产品，掌握无线电测高及测向数字下变频和软件无线电等技术，是部分国产新机型的重要供应商。同时，公司自主研制的直升机模拟训练系统已经取得预期技术与市场效果，随着批量需求的落地，未来有望发展成为公司核心的产品组合。

　　公司从事飞机部件维修业务20余年，综合实力居行业前列。目前已获得CAAC、FAA、EASA和防务维修服务商等资质，拥有2,100余项维修项目的维修能力，能力覆盖波音、空客、巴航工业和中航工业等主流飞机制造商的30多种机型。

　　公司凭借对飞机系统设备的深入了解，以及对国内外先进概念的推广应用，结合在设备研发和维修的丰富实践，经过多年在测控领域的深耕和发展，拥有较强的系统集成能力，目前已成为专业的地面测控、保障与训练装备供应商，拥有众多航空航天总体和系统级的制造与使用单位的客户，形成了覆盖航空器研发生产和运行保障全过程的大型数据采集、实时数据仿真、通用自动化测试、原位检测诊断、航电系统联试、仿真模拟训练和直升机伴随保障系统等系列平台化产品。

　　公司的智能技术解决方案和工业软件开发业务，目前主要聚焦于航空航天与防务领域的垂直领域应用，并积极在其它行业的资产密集型企业与离散制造型企业间推广。通过长期以来在航空航天与防务领域的工业实践，将积累的开发方法、研发流程和工业知识数字化。正因为有着复杂装备制造业经过验证的能力，公司推出的工业软件产品更加契合国内类似行业的企业。公司新建的复合材料业务专注于碳纤维复合材料构件研发及制造，经过初期的技术积累，已具备较为全面的研制技术与工艺能力，除了保障公司自身复合材料结构件的供应，已开始对外承接委托制造合同。

　　公司在航空航天与防务产业领域的业务，涵盖解决方案、产品设计、软件开发、制造测试、运营维护和模拟训练等装备研发生产和使用的全寿命周期，拥有包括飞行器、机械、材料、仪表、电子、电气、自动化和软件等在内的跨学科技术团队，拥有很强的系统集成能力。同时还涉足民用与防务两个市场与体系标准，互相渗透、借鉴互补，除了能够利用两个市场的标准和技术差距，提供超出预期的产品外，还能通过防务市场验证有关产品、提高产品成熟度，具备了快速拓展市场及客户的竞争优势。

　　自上市以来，公司在市场营销、研发设计、生产制造、产品质量、供应链和人力资源等方面，全面落实和固化了过程管理理念，建立并持续完善了八大管理体系。公司借鉴包括华为的集成产品研究开发（IPD）和卓越绩效管理等理念，充分发挥组织协调和流程分工的约束和引导作用，打造高效能组织。同时，公司强调信息技术应用与具体业务流程的契合，使管理过程更能反映实际业务，通过开发管理软件，实现管理输出。

　　公司在航空航天、防务工业和民航运输等领域拥有广泛的客户，公司秉持“以客户为中心，追求最高客户满意度”的服务理念，与客户紧密合作，共同创造价值。在市场竞争方面，公司凭借突出的自主研发能力、快速的市场反应以及优质的服务水平，积累了众多优质客户，树立了良好的市场和品牌形象。

　　2022年，公司实现营业总收入4.13亿元人民币，同比下降13.23%；实现营业利润-6,206.76万元人民币，同比下降1,425.23%；实现利润总额-6,258.31万元人民币，同比下降 1,542.94%；实现归属于上市公司股东的净利润-4,581.54万元人民币，同比下降539.45%；报告期内非经常性损益对公司净利润的影响金额为400.43万元；公司基本每股收益为-0.1801元，较上年同期降低539.27%。

　　报告期内，公司业绩明显下降，主要因公司防务业务受到部分重点型号合同签订、重大项目采办流程和验收进度滞后，以及个别已交付产品未定价等多重的影响，导致收入及利润的大幅下降；同时，报告期内实施股权激励增加了股份支付费用，部分客户回款减少导致坏账准备增加，亦导致净利润下降。

　　报告期内，业务发展尽管受到多种因素的影响，但公司新产品与新项目均得到持续推进，尤其直升机伴随保障系统、“实装、虚拟与构造（LVC）”训练设备前期工作进展顺利，此外，公司还顺利取得国内首个航空厨房插件产品CTSOA证书，为未来民机整体厨卫设备的国产化工作奠定了良好的基础。

　　报告期内，机载设备业务营业收入12,670.32万元人民币，占主营业务收入 30.71%，同比降低48.64%。主要因为部分产品的项目启动、合同签订和产品交付均出现不同程度的滞后，影响了报告期内的销售业绩，到目前为止公司未出现订单被大规模取消的情况，预期相应的产品销售，将会在后续实现。报告期内，公司在内部稳步推进第三代座椅产品研制工作，外部重点跟进16个新型号航空座椅的配套工作，确定了5个新型号的配套关系，同时在地面防务座椅方面取得突破性进展；厨卫及内饰产品完成轻量化设计能力提升，部分产品实现国产化；导航产品向固定翼飞机方向拓展，近地告警系统、备份飞行显示器完成试飞；直升机模拟对抗训练系统稳步推进，通过前期良好市场反应及技术迭代，有望快速实现项目落地。

　　此外，航空厨房插件产品（烤箱）顺利完成 CTSOA取证，实现国产化替代，2023年将持续推进其他航空厨房插件系列产品CTSOA取证工作，以及航空厨房插件系列产品的市场推广工作，为国内航空公司提供更多产品选择。

　　报告期内，航空维修业务营业收入14,935.44万元人民币，占主营业务收入 36.20%，同比增加11.80%。其中，民航维修业务的业绩较为突出，主要得益于公司民航维修市场拓展及内部运营管理能力提升。未来，公司将继续加强CAAC,FAA和EASA体系下的维修项目取证，增加主流机型的新项目能力。

　　报告期内，测控设备研制业务营业收入 10,862.75万元人民币，占主营业务收入26.33%，同比增加 43.66%。公司多个重要项目取得了显著进展，直升机伴随保障系统推广进展顺利，新型地面勤务保障设备、“实装、虚拟与构造（LVC）”模拟训练设备进入开发阶段。近年来，公司利用测控及地面保障设备“同源性”强的特点，积极面向航天等领域进行业务拓展，在地面测控与模拟训练设备等领域多有收获，未来公司相关地面设备将有望迎来快速增长，由于行业领域和产品品类的拓展，公司地面设备相关产品的客户拓展工作亦进展显著。

　　智能技术方面，主要聚焦于基于RFID等物联网技术的智能资产管理，已实现持续小批量生产和稳定交付，目前除了航空航天与防务行业，也面向包括能源电力、轨道交通和警务等其它资产密集型行业领域进行拓展。

　　工业软件方面，经过多年的开发和应用，报告期内公司正式推出集成产品研究开发管理软件，组建了一定规模且职能完整的业务团队，有计划有针对性的开展了商业拓展和产品推广活动，目前，SIPDM超越集成产品研制管理信息系统已经完成了首个行业版本的开发，正紧张的进行其他行业版本的开发。

　　复合材料制造业务，主要生产公司航空座椅与客舱设备所需的复合材料结构件，包括航空座椅椅盆和装甲蜂窝板等结构件产品，目前已实现内部稳定交付，并有多个产品正进行工艺验证，将陆续实现生产交付。此外，公司面向航天和船舶领域进行了成功的业务拓展，获得了部分委托制造合同。

　　中国是目前全球为数不多的具备完备航空航天和防务300397）工业体系的国家。当前，我国所面临的内外部环境出现了前所未有的变化和不确定性，对航空航天与防务行业影响较大，使得装备采办与国产化项目加速推进。随着政策的放开，旅行限制的解除，也有利民航运输业的恢复。

　　2023年3月5日，财政部发布政府预算草案报告，2023年我国国防预算约为15,537亿元人民币，同比增长7.2%，增幅较2022年上调0.1%。同时，国家对核心产品与技术的自主可控也提出了更高的要求，虽然国产干线民机已研制成功，但很多关键系统设备依然依赖外国厂商，国产化的需求迫切。

　　直升机与固定翼运输机，是未来一段时间内重点发展和装备的机型，预期机队规模会有显著增长，加上近年训练任务的大幅增加，公司的相关产品将获得相当的市场增量。机载产品方面，公司座椅、导航及内饰系列产品与相关机型形成了固定的配套关系，随着重点型号飞机的量产，公司相关产品亦会随之增长；直升机机载训练系统有望随着客户需求快速放量落地。测控及地面保障设备方面，公司具备多类型的平台产品和系统，能够满足多型号航空器、多应用场景，随着国内航空器使用单位的训练和保障任务不断加大，高价值技术装备的大量列装，以及国家安全战略中心的转变，相应需求也在大幅增加。防务维修市场方面，由于使用单位的训练任务的大幅增加和国家顶层政策的支持，防务市场成为航空维修业务新的增长点。新兴业务方面，公司的智能装备、工业软件及复材制造将充分利用现有的渠道和客户资源，满足防务客户日益增长的智能化、数字化及材料迭代更新的需求。

　　中国民航总局2021年12月公布的《“十四五”民用航空发展规划》中，将民航“十四五”发展分为两个阶段发展：2021-2022年是恢复期和积蓄期，调控运力投放，积蓄发展动能，促进行业恢复增长；2023-2025年是增长期和释放期，扩大国内市场、恢复国际市场，释放改革成效，提高对外开放水平。2023年民航市场逐渐复苏，截止到2023年3月数据显示，国内客运航班班次正恢复到与2019年持平水平。随着社会经济活动的恢复，民用航空预期将会迎来稳定的增长期和释放期。

　　公司航空维修业务中占比较大的是民用航空领域，经过20余年的积累，从资质、维修能力、覆盖机型、客户资源及渠道等方面具有独特的竞争优势；同时，民机制造方面，公司的PMA产品及航空厨房插件系列产品能够充分满足国产化的需求，随着民航市场的复苏与增长，航空维修及民机制造业务将会获得良好的增长空间。

　　过去十年我国工业制造领域数字化和智能化呈现快速增长的态势，虽然数字化装备和工业软件产业规模全球占比较小，但增长率远高于全球平均水平。2019年，我国工业数字化装备产业规模便达到1045亿元，年复合增长率达26%（中国信息通信研究院）；工业软件产业规模1720亿元人民币，占全球市场6%的份额，2012-2019年均符合增长率13%，并预计未来我国工业软件市场存在5倍的增长空间（中国工业技术软件化产业联盟）。

　　复合材料在航空航天飞行器制造领域的应用规模也在持续扩大，以民用旅客机为例，新一代机型已普遍接近或超过50%，且对新型复合材料的需求日益凸显，包括空客、波音和商飞等主流民机制造商，正积极探索采用生物基纤维的复合材料以利于降解，公司作为国内领先的航空座椅与客舱设备制造商，和民机机载设备国产化的先行者，对复合材料构件相关新技术的发展和应用始终保持关注。

　　公司在所专注的航空航天与防务领域，坚持内生增长与外延增长并举，通过不断推出细分行业具备领先优势的产品组合，提升公司抗风险的能力，实现规模与盈利能力的双重增长；通过外部合作、技术引进、内部孵化与股权激励等多种形式，聚集内外部优势资源，实现能力范围的不断扩展。公司一方面在航空航天与防务的主营业务领域，打造产品全生命周期的全产业链产品与解决方案；另一方面在工业软件和智能技术等新兴业务领域，通过“工业知识数字化”“技术同源”和“协同共享”的方式，拓展更广泛行业领域的客户。

　　公司作为以直升机和固定翼运输机机载与测控产品为主的企业，坚定推进包括智能技术、工业软件、仿真模拟和保障装备等新兴技术的前沿应用，抓住装备领域数字化和智能化变革的机遇和国防部门推动“三化”建设的契机，为建设强大国防贡献自己的力量。

　　公司同时把握民机机载设备国产化的机遇，与产业链上下游企业多方面进行合作，充分发挥公司在行业内横跨多业务领域的优势，在防务市场推出超出客户预期的机载设备产品，在民机市场推出成熟度高的国产化机载设备。

　　2023年，公司相对而言将迎来更好的机遇。公司在骨干人才引进、战略业务拓展、重点项目研发生产保障等方面均有所部署，在打造精品项目、降低运营成本和提高产品质量等方面也将有所加强。公司2023年销售收入目标约为8-9亿元人民币（公司上述销售收入目标不代表公司对2023年度的收入预测，仅是公司战略与销售体系制定的公司年度销售指标，能否实现取决于行业政策、市场状况、竞争博弈、产品研究开发和公司经营等众多内外部因素，存在较大不确定性，在此特提请投资者注意）。

　　除重点保证年度重大项目的生产交付，公司将重点推进LVC模拟训练设备、新型号地面保障设备、新型号特殊用途座椅、国产化机载设备和装甲减重等研发项目，保证SIPDM超越集成产品开发管理软件新行业版本的开发，并持续对多个新产品和新项目进行前期投入，以期在未来三到五年的时间内，建立具备细分市场领头羊的产品平台，并逐步形成产值。

　　2023年，公司将全面推进业务拓展，扩大骨干销售人才引进，重点保障SIPDM超越集成产品研发管理信息系统软件、直升机伴随保障系统、LVC模拟训练系统、航空厨房插件、智能工具柜、档案柜和智能库房等重点战略项目的推广。与此同时，重点拓展包括航天、船舶和兵器等十大军工集团和能源、电力与汽车等其它行业市场，充分挖掘客户的真实需求，面向主营业务老客户推广新兴业务产品；面向其它行业客户，提供具有“同源性”的传统优势业务，不断扩充业务领域。

　　公司将重点保证年度重大生产项目的交付、质量和周期，集中优势资源，打造精品项目，基于PDCA原则，全面强化质量控制和全过程质量管理，加强质量工程师的职能，在公司内部持续塑造“以客户为中心”的质量文化。

　　公司将重点保证商业拓展和技术开发等关键核心岗位的战略人才引进，变革核心人才激励体系。与此同时，细化员工培训管理，优化人力资源管理流程，持续推进人力资源伙伴职能的发挥，提高人才引进效率，提升上岗效率和人员保持率。通过训练有素工作，打造高效能组织，以保障战略规划的落地。

　　公司将进一步标准化和精细化基础财务和业务数据，从产品、客户、业务中心、成本类别等不同维度确立成本控制目标，推进成本专项小组工作，完善库存管理与采购计划，确保包括物料、工艺和运营等各个环节的成本得到有效控制。同时，公司还将对部分存在成本改进空间的产品，进行成本降低设计，从设计源头优化成本。公司将通过业财融合的深入，降本增效，提高公司的盈利能力。

　　风险说明：当前公司智能制造及信息技术业务正处于市场推广和培育发展的关键期，技术竞争力正在持续建立中，短期内可能面临业务增长相对较慢、未达增长预期的风险。

　　应对措施：积极布局及持续开拓公司的战略新兴业务，加大核心技术、产品研发投入和前沿技术的应用及转化。精准定位市场客户群体，以市场需求与客户价值为导向，努力为客户创造价值并提升综合解决方案的服务能力，全力推动新业务发展。

　　风险说明：人才资源是企业生存和发展必备的核心资源，特别是随着知识经济的到来，人才对公司发展的推动作用日益明显，人才资源对企业的重要性更加突出。随着未来公司多项新业务和新客户地拓展，需要更多专业的技术人才、市场和管理人才的加入，以支撑公司战略发展规划。

　　应对措施：公司通过内部招聘和猎头公司寻找适合公司发展方向的关键人才；促进完善“高效能”绩效管理体系，提高核心员工待遇；做好员工职业规划，打通员工晋升通道；建立和谐工作氛围，为员工创造学习和锻炼的机会，在恰当的时机实施股权激励计划等方式吸引人才、留住人才。通过团队学习、参观考察、人才轮岗等形式加快内部人员的培养，满足业务需求。

　　风险说明：经过多年的技术创新和研发积累，公司形成了一系列自主研发的核心技术及产品，公司储备了多个具有先发优势的重点项目，若产品或技术被竞争者仿制或超越，在参与竞标时，可能出现公司产品未中标或是市场份额下降的风险。

　　应对措施：公司积极做好知识产权保护的相关工作，不断进行技术的深入研究和产品的升级迭代，采用差异化竞争策略，对产品研制进行全特性管理，使得公司产品始终保有竞争优势。

　　风险说明：2022年公司业务因受到客户采购计划延迟的影响，发出商品及在产品金额较高，同时民航维修进行了集中的航材备货，均导致存货水平较高，存在占用公司资金甚至出现客户无法履行合同的风险。

　　应对措施：跟进客户销售合同的履行，尽快实现发出商品的收入确认、在产品的生产交付及收入确认，提高采购计划的准确性，从而合理降低库存水平。